Przewidywana Masa Cząsteczkowa Przeciętnie Finansowa

średnia przeciętna cena zabezpieczenia lub cen surowców zbudowana w okresie zaledwie kilku dni lub tak długo, jak kilka lat i pokazujący trendy w ostatnim przedziale Ponieważ każda nowa zmienna jest wliczona do obliczenia średnia, ostatnia zmienna serii jest usuwana. Moving Average Średnia cena zabezpieczenia w określonym przedziale czasu, obliczana w sposób ciągły Na przykład, można obliczyć średnią ruchoma przez dodanie cen z ostatnich dni handlowych np. w ciągu ostatnich dziesięciu dni i dzieląc je według liczby dni handlowych rozpatrywanych w niniejszej sprawie 10 Średnia średnia ruchoma może być lub nie może być ważona Średnie ruchome pomagają wygładzić hałas, który może być obecny w cenie zabezpieczenia w danym dniu obrotu Przenoszenie średniej średniej ruchomej średniej. Na podstawie średniej średniej. Między kolejnymi średnami określonej liczby zmiennych Ponieważ każda nowa zmienna jest uwzględniana przy obliczaniu średniej, ostatnia zmienna Załóżmy, że cena akcji po upływie każdego z ostatnich 6 miesięcy to 40, 44, 50, 48, 50 i 52 Średnia miesięczna 4 miesięcy w piątym miesiącu to 44 50 48 50 4 lub 48 Pod koniec szóstego miesiąca 4-miesięczna średnia ruchoma wynosi 50 48 50 52 4, lub 50 analitycy techniczni często używają średnich kroczących, aby odkryć trendy w cenach akcji Zobacz także 200-dniowa średnia ruchoma. Średnia Średnia. Mac średnia ruchoma ceny papierów wartościowych są średnią, która jest regularnie recyklingowana, dodając najnowszą cenę i upuszczając najstarsze. Na przykład jeśli spojrzymy na 365-dniową ruchomą średnią rano 30 czerwca, ostatnia cena to za czerwiec 29, a najstarszy byłby na 30 czerwca poprzedniego roku. Następnego dnia najnowsza cena to 30 czerwca, a najstarsza z poprzedniego lipca 1. Inwestorzy mogą użyć średniej ruchomej indywidualnego zabezpieczenia w krótszym okresie, na przykład 5, 10 lub 30 dni, aby określić dobry czas na kupno lub sprzedaż tego zabezpieczenia przykład, możesz zdecydować, że akcje, które przekraczają 10-dniową średnią ruchową, są dobrym kupnem lub że to czas sprzedać, gdy czas zajmuje mniej niż 10-dniowa średnia ruchoma. Dłuższy przedział czasowy, tym mniej lotny Średnia średnia ruchoma - EMA. BREAKING DOWN Średnia przemieszczeniowa - EMA. 12 - i 26-dniowe EMA są najpopularniejszymi krótkoterminowymi średnimi i są wykorzystywane do tworzenia wskaźników, takich jak przeciętna średnia ruchoma MACD i procentowy oscylator cen PPO Generalnie 50- i 200-dniowe EMA są wykorzystywane jako sygnały długoterminowych trendów. Osoby zajmujące analizę techniczną wykazują, że średnie ruchy są bardzo przydatne i wnikliwe, gdy są stosowane prawidłowo, ale tworzą spustoszenie w przypadku niewłaściwego użycia lub błędnej interpretacji Wszystkie średnie ruchome powszechnie stosowane w analizie technicznej są ze swej natury wskaźnikami słabiej rozwiniętymi W rezultacie wnioski wyciągnięte z zastosowania średniej ruchomej do określonego rynku cha rt powinno być potwierdzeniem ruchu na rynku lub wskazaniem jego siły Bardzo często, kiedy ruchoma średnia linia wskaźników dokonała zmiany, aby odzwierciedlić znaczny ruch na rynku, optymalna pozycja wejścia na rynek już minęła, a EMA obsługuje aby złagodzić ten dylemat do pewnego stopnia Ponieważ obliczenia EMA wiążą się z najnowszymi danymi, przyśpiesza akcję cenową nieco mocniej, a zatem reaguje szybciej Jest to pożądane, gdy EMA jest wykorzystywana do pozyskiwania sygnału wejściowego do obrotu. Interpretacja EMA. Podobnie jak wszystkie średnie ruchome wskaźniki są znacznie lepiej dostosowane do trendów rynkowych Gdy rynek jest w silnym i utrzymującym się trendzie wzrostowym, linia wskaźników EMA pokaże również tendencję wzrostową i vice versa dla tendencji spadkowej Nadzorujący przedsiębiorca zwróci uwagę nie tylko kierunek linii EMA, ale również stosunek szybkości zmian z jednego paska do drugiego Na przykład, gdy działanie cenowe silnej tendencji wzrostowej zaczyna spłaszczyć i odwrócić, tempo zmian EMA z jednego paska na drugi zacznie się zmniejszać do czasu, gdy linia wskaźnika spłaszczy, a stopa zmian będzie zero. Ze względu na efekt opónienia, przez ten punkt, a nawet kilka barów, akcja cenowa powinna już odwrócić Wynika z tego, że obserwowanie konsekwentnego zmniejszenia szybkości zmian EMA mogłoby być wykorzystane jako wskaźnik, który mógłby przeciwstawić się dylematom spowodowanym efektem opóźnienia przemieszczania się średnich Zastosowań EMA. EMA są powszechnie stosowane w połączeniu z innymi Wskaźniki służące do potwierdzenia znacznych ruchów na rynku i do sprawdzenia ich ważności Dla przedsiębiorców, którzy prowadzą handel na rynku dziennym i szybko rozwijającym się, EMA jest bardziej stosowana. Często handlowcy używają EMA do określenia tendencji do zmian na rynku. Na przykład, jeśli EMA na wykresie dziennym wykazuje silne tendencja wzrostowa, strategia pośrednictwa pośrednika może polegać na handlu tylko z długiej strony na wykresie śródrocznym. Ekspansowanie w miarę ważności Wyważona średnia średnica ruchów jest najczęstszą miarą ale w kilku smakach W poprzednim artykule pokazaliśmy, jak obliczać prostą zmienność historyczną Aby przeczytać ten artykuł, patrz Używanie zmienności Aby zmierzyć przyszłe ryzyko Wykorzystaliśmy rzeczywiste dane dotyczące cen akcji Google w celu obliczenia dziennej zmienności w oparciu o 30 dni danych giełdowych W tym artykule będziemy poprawiać prostą lotność i omówimy średnią ruchową średnią EWMA historyczną Vs Implied Volatility Po pierwsze, niech to metryka w perspektywie Są dwa szerokie podejście historyczne i domniemane lub ukryte zmienność podejście historyczne zakłada, że ​​przeszłość to prolog mierzą historię w nadziei, że jest to predykcyjne Zmienność implikowana z drugiej strony ignoruje historię, którą rozwiązuje za niestabilnością sugerowaną przez ceny rynkowe Ma nadzieję, że rynek wie najlepiej i że cena rynkowa zawiera, nawet jeśli w sposób dorozumiany, konsensus szacunkowy o zmienności W odniesieniu do czytania powiązanego, patrz Użycie i ograniczenia zmienności. Jeśli skoncentrujemy się na trzech historyczne podejścia po lewej stronie powyżej, mają dwa kroki wspólnie. Oblicza serię okresowych zwrotów. Zastosuj schemat ważenia. Najpierw obliczymy zwrot okresowy. To zazwyczaj seria dziennych zwrotów, w których każdy zwrot jest wyrażany w stale złożonych warunkach Dla każdego dnia przyjmujemy naturalny dziennik stosunku ceny akcji, tj. Dzisiejszej ceny podzielonej przez cenę wczoraj, itd. Tworzy to serię dziennych zwrotów, od ui do u im, w zależności od liczby dni m dni pomiaru. Po zbliżeniu się do trzech kroków W poprzednim artykule Używając lotności do oceny przyszłego ryzyka pokazaliśmy, że w ramach kilku akceptowalnych uproszczeń prosta wariacja jest średnią kwadratowego zwrotu. sumy każdego z okresowych zwrotów, a następnie dzieli się na liczbę dni lub obserwacji m Więc to naprawdę średnia z kwadratowych zwrotów okresowych Inna droga, każdy kwadrat powraca otrzymuje się n równa waga Więc jeśli alfa a jest czynnikiem ważącym, a 1 m, to prosta wariacja wygląda tak: EWMA poprawia się na prostej odmianie. Słabość tego podejścia polega na tym, że wszystkie zyski przynoszą taką samą wagę Wczoraj niedawny powrót nie ma większego wpływu na wariancję niż powrót z poprzedniego miesiąca Ten problem został rozwiązany przy użyciu średniej ruchomej EWMA ważonej wykładniczo, w której większe odchylenia mają większy wpływ na wariancję. Średnia ważona geometrycznie EWMA wprowadza lambda, która nazywa się wygładzaniem parametr Lambda musi być mniejszy niż jeden W tym warunku, zamiast równej wagi, każdy zwrócony kwadrat jest ważony przez mnożnik w następujący sposób. Na przykład, firma RiskMetrics TM, firma zajmująca się zarządzaniem ryzykiem finansowym, zazwyczaj stosuje lambda w wysokości 0 94 lub 94 W tym przypadku pierwszy z ostatnich kwadratowych zwrotów okresowych ważony jest przez 1-0 94 94 0 6 Następny kwadratowy zysk jest po prostu lambda-wielokrotnością poprzedniej wagi w tym przypadku 6 pomnożonych przez 94 5 64 a trzeci dzień poprzedni jest równy 1-0 94 0 94 2 5 30.Te znaczenie wykładniczości w EWMA każda waga jest stałym mnożnikiem tj. lambda, która musi być mniejsza niż jeden z poprzednich dni s Waga ta zapewnia wariancję, która jest ważona lub tendencyjna w kierunku najnowszych danych Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź arkusz programu Excel dla Google Zmienność Różnica między po prostu zmiennością a EWMA dla Google jest pokazany poniżej. Simple zmienność skutecznie waży każdy każdego tygodnia powrotu przez 0 196, jak pokazano w kolumnie O, mieliśmy dwa lata dziennych danych dotyczących cen akcji, czyli 509 dziennych zwrotów i 1 509 0 196. Ale zauważ, że kolumna P przypisuje wagę 6, potem 5 64, potem 5 3 itd. tylko różnica między prostą odchyleniem a EWMA. Pamiętajmy, że po sumie całej serii w kolumnie Q mamy wariancję, która jest kwadratem odchylenia standardowego Jeśli chcemy zmienności, musimy pamiętać, aby podać pierwiastek kwadratowy tej wariancji. jest różnica w dziennych ilościach lity między wariancją a EWMA w przypadku firmy Google To znaczące Prosta wariacja dała nam dzienną zmienność na poziomie 2 4, ale EWMA dała dzienną zmienność tylko 1 4 zobacz arkusz kalkulacyjny w celu uzyskania szczegółowych informacji Wyraźnie, zmienność Google sięgnęła w ostatnim czasie , prosta wariacja może być sztucznie wysoka. Następna wariacja jest funkcją wariantu Pior Day's Zauważmy, że musimy obliczyć długą serię wykładniczo malejących ciężarów Wygraliśmy tę matematykę, ale jedna z najlepszych cech EWMA jest taka, że ​​cała seria wygodnie się zmniejsza do formuły rekurencyjnej. Zwykła oznacza, że ​​dzisiejsze odchylenia od wariancji to jest funkcją wariancji w poprzednim dniu. W arkuszu kalkulacyjnym tej formuły można znaleźć również ten sam wzór, co długowłosy obliczenie Mówi, że wariancja Dzisiejsze warianty w ramach EWMA równa się wczorajszym wariancie ważonym przez lambda plus wczorajszy kwadratowy zwrócony ważony o jeden minus lambda Zwróć uwagę, jak po prostu dodajemy dwa terminy razem y esterday s ważona wariacja i wczoraj ważone, kwadratowe powrót. Nawaj więc, lambda jest naszym parametrem wygładzania Wyższa lambda, np. RiskMetric s 94 wskazuje na wolniejsze zanikanie w serii - w kategoriach względnych, będziemy mieli więcej punktów danych w serii i będą spadać wolniej Z drugiej strony, jeśli zmniejszymy lambda, wskazujemy wyższy zanik wagi spadają szybciej i, w bezpośrednim wyniku szybkiego zaniku, wykorzystuje się mniej punktów danych W arkuszu kalkulacyjnym lambda jest więc wejściem, więc można eksperymentować z jego wrażliwością. Zmienność miesięczna to chwilowe odchylenie standardowe zasobów i najczęstszych miar ryzyka. Jest to również pierwiastek kwadratowy wariancji. Możemy zmierzyć wariancję historycznie lub implikacyjnie domniemanej zmienności. najprostszym sposobem jest prosta wariacja Ale słabość z prostą odmianą jest taka, że ​​wszystkie zwroty mają taką samą wagę Więc wobec klasycznego kompromisu zawsze chcemy więcej danych, ale im więcej danych mamy bardziej nasze obliczenia są rozcieńczane dalekimi mniej istotnymi danymi Średnia ważona średnią ruchoma EWMA poprawia się w prostych wariancjach, przypisując wagi do okresowych zwrotów W ten sposób możemy zarówno użyć dużego rozmiaru próbki, jak i większej wagi do najnowszych wyników. Aby obejrzeć samouczek filmowy na ten temat, odwiedź Turion Bionic.